USDJPY — En movimiento lateral

El Dólar-Yen se encuentra inmerso en una pauta lateral desde que a inicios de año rebotase desde los 80,945 hasta los 83,679. Desde entonces el cruce está corrigiendo paulatinamente dicho impulso y sigue en dicho rango. A pesar de los avances el cruce sigue andando con el freno de mano puesto avanzando y se mantiene cotizando relativamente cerca del nuevo mínimo de 15 años que alcanzó en los 80,24 el pasado día 1 de noviembre. Se frenó justo antes del relevante soporte de los 79,75 que tocó en mayo de 1995.
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Perspectivas Semanales del 31 de Enero al 4 de Febrero

El viernes pasado vió al dólar de EE.UU., el Franco suizo y el yen dispararse contra sus principales contrapartes, en una ola de aversión al riesgo, ya que la inestabilidad política en Egipto amenazaba con extenderse a los países árabes vecinos.

El euro se depreció en términos generales, cayendo un 0,88% frente al dólar, un 1,2% frente al franco suizo y un 1,84% frente al yen. El jueves, el yen cayó a un mínimo de dos meses frente al euro después de que Standard & Poor's rebajó la calificación crediticia de Japón en un escalón a AA-.
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Visión Forex — El dólar cae tras las publicaciones estadounidenses

Durante la jornada del jueves, el dólar americano cedió en el Mercado contra la mayoría de las monedas. Contra el euro, el dólar cedió unos 60 pips mientras que el par EURUSD alcanzó máximos en los 1.3757. Por su parte el dólar cayó unos 60 pips contra la divisa inglesa.

Los subsidios por desempleo estadounidenses arrojaron un alza de 51,000 para situarse en los 454,000 en la semana que finalizó el 22 de enero. De esta manera se superaron las expectativas del Mercado estimadas en 407,000, mientras que los pedidos por bienes duraderos cayeron con fuerza en diciembre un 2.5%, y se aguardaba un incremento de 1.6%.

Sin embargo, el dólar limitó su descenso ya que las cifras del sector de las viviendas arrojaron una mejoría de 2.0%. El sector inmobiliario tiene una importancia considerable para con la economía estadounidense, es por ello que el dólar logró limitar su caída.
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Onza de Oro — Atentos a la zona de soporte de los $1.300

El oro ha sido la apuesta favorita de muchos gestores de carteras para cubrirse del riesgo de implosión de la Eurozona, por un lado y de las medidas cuantitativas de la Reserva Federal, por otro. En la medida en que la aversión al riesgo se mitigue en los mercados el oro debe corregir. Del mismo modo, los Bancos Centrales de los países emergentes tendrán un menor incentivo a comprar oro por el temor a una pérdida de valor de las divisas de reserva de patrón fiduciario como el Dólar y el Euro.

A corto plazo, vemos que el oro se aleja a marchas forzadas del máximo histórico en términos nominales en los $1.431,28 que alcanzó el mes de diciembre pasado. Por el momento se ha frenado en los $1.322,80. El nivel clave a vigilar estaría en la zona de soporte de los $1.300 por donde pasa la directriz alcista de medio plazo y la media de 200 sesiones.
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Comienza el Foro de Davos

El Foro Económico Mundial comenzó hoy en Davos una nueva reunión anual a la que asisten unos 2.500 participantes miembros de la elite política y económica, que debatirán acerca de la nueva realidad creada por la mayor crisis financiera y económica global desde la Gran Depresión.

Una treintena de jefes de Estado y de Gobierno tomarán parte en la cita en la estación alpina suiza, como la alemana Angela Merkel, el francés Nicolas Sarkozy, el británico David Cameron, el colombiano Juan Manuel Santos y el mexicano Felipe Calderón, entre otros. También asisten el presidente de la Unión Europea, Herman Van Rompuy, y media docena de comisarios, además de Jean Claude Trichet, presidente del Banco Central Europeo. Estados Unidos estará representado por Timothy Geithner, secretario del Tesoro.
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Visión Forex — EURUSD alcanza máximos de dos meses atrás

La divisa europea logró avanzar en el Mercado Forex contra el dólar para situarse a máximos de dos meses atrás mientras que el objetivo próximo se alza en los $1.37. De esta manera el euro avanzó 0.3% para situarse en los 1.3650 contra el dólar, luego de registrar máximos en la zona de los 1.3685, nivel máximo alcanzado en noviembre.

Sin embargo las dificultades que atraviesa Irlanda y el atentado terrorista en Rusia limitaron la suba del euro en el mercado. Pero de todas maneras durante la sesión americana, el euro reanudó su impulso alcista ya que los inversores se mostraron optimistas ante los comentarios del presidente del BcE, Jean Claude Trichet, en cuanto a la lucha de dicha entidad contra la inflación en la región.
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USDMXN - Vista técnica y fundamental

El Peso mexicano sigue avanzando posiciones frente al Dólar y a corto plazo da señales de fuerza tras haber superado el importante soporte de los 12,1299. De este modo, retoma la senda bajista principal de medio plazo que se inició tras marcar un máximo multianual en los 15,5844 en marzo de 2009. Como señalábamos en un anterior análisis una vez que la variable riesgo pasase a un segundo plano los fundamentales deberían mandar.

El cruce además de superar el soporte aludido ha perforado a la baja la media de las últimas 200 sesiones, nivel técnico que suele ser muy seguido. El cruce también ha superado el nivel clave de los 12,0450 que es por dónde pasaba el 61,8% del retroceso de Fibonacci del impulso desde los mínimos de agosto de 2008 en los 9,8571 hasta los máximos de los 15,5844. Su perforación, le debería llevar hasta el origen del movimiento.
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Visión Forex - Trichet le brinda un nuevo impulso al euro

En una entrevista exclusiva para el Wall Street Journal el Presidente del Banco Central Europeo, Jean Claude Trichet, habló sobre la necesidad de hacer frente a la inflación, y esto a pesar de las diferencias de las tasas de interés entre los países periféricos.

Trichet dejó bien en claro que el BcE luchará contra la inflación. Durante el último mes la tasa de inflación avanzó a 2.2%. Fue la primera vez en dos años que la tasa de inflación superó el objetivo del BcE que se encuentra en 2.0%.

Ante la suba del precio de los commodities y del precio de los alimentos, la situación inflacionaria sigue en alza. Trichet asimismo se explayó sobre su apoyo a los ajustes presupuestarios y fiscales entre las naciones europeas. Asimismo recalcó que los ajustes no implicaran desaceleración económica.
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Perspectivas semanales de Forex del 24 al 28 de Enero

La semana que finalizó el 21 de enero vio la caída del dólar de EE.UU. contra sus principales contrapartes el viernes, el euro subió a un máximo de dos meses, después de que un informe mostró que la confianza empresarial en Alemania creció a un máximo histórico.

El alemán Instituto Ifo dijo que su índice de clima empresarial subió a su nivel más alto en 20 años en enero, subiendo a 110,3 desde un revisado de 109,8 en diciembre.

Mientras tanto, en el Reino Unido, los datos oficiales mostraron que las ventas minoristas cayeron un 0,8% en diciembre, el doble de la disminución prevista del 0,4%. Sin embargo, la libra mantuvo el apoyo de la opinión de que el Banco de Inglaterra se verá obligado a elevar las tasas de interés pronto mientras la inflación sigue en aumento.
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Visión Forex - Hoy el clima empresarial alemán en portada

Durante la jornada del jueves el euro terminó cediendo terreno contra el dólar fenómeno que se debió en parte debido a los resultados alentadores en cuanto al sector laboral e inmobiliario estadounidense. De todas maneras el euro había mostrado un rango estable en la zona de los $1.3430.

Sin embargo tengamos presente que el euro estuvo en alza desde la semana pasada, y el miércoles había alcanzado máximos de 2 meses atrás ya que el mercado aguardaba una decisión contundente por parte de los líderes europeos en cuanto a la cuestión de la crisis de deudas soberanas. La ultima colocación de deuda por parte de España y Portugal demostró que ambos países podrán financiarse por el momento sin ayuda externa y calmó al mercado en parte.
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EURJPY - Corrección técnica a la vista

El Euro-Yen está siendo uno de los cruces más favorecidos por el actual ‘momentum’ de mercado que privilegia a la moneda única. Las expectativas de que se aumente el montante total y los usos del fondo europeo de rescate han dado fuerza al Euro. Del mismo modo, la menor aversión al riesgo hace que no se busque el Yen como valor refugio.

A corto plazo, el cruce ha dado una buena señal técnica al superar la zona de los 110. En estos momentos, lo tenemos cotizando cerca de la media de las últimas 200 sesiones que creemos que debe frenarle y ser un punto de reversión.
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El euro cede luego de alcanzar un nivel de resistencia clave

La divisa europea cedió terreno durante la jornada de ayer luego de testear niveles claves de resistencia tanto contra el dólar americano y el yen japonés. El par EURUSD una vez entrado en la zona de los 1.3500 comenzó a tambalear dada la crisis de deudas soberanas que azota a la Euro Zona. Y luego de que el par alcanzara la zona de los 1.3535 ayer por la tarde, el euro marcó una clara corrección bajista de unos 100 pips.
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El euríbor alcanza su tasa más alta desde junio de 2009

El rally que inyectó el pasado jueves el BCE continúa en el indicador de referencia para el cálculo de las hipotecas. El euribor a doce meses subió en su cambio diario de hoy al 1,556%, sus cotas más altas desde junio de 2009.

Desde el pasado mes de octubre, el euribor se ha afianzado sobre el nivel del 1,5%. En los últimos meses se había estabilizado justo por encima de esta barrera. Pero la primera reunión del año del Banco Central Europeo está acelerando el ritmo de subida.

El jueves, de hecho, el cambio diario experimentó su mayor avance en tres meses, desde el pasado 1 de octubre, cuando los vencimientos de deuda de las entidades europeas con el BCE impulsaron al euribor desde el 1,433% hasta el 1,464%.
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El dólar se muestra bajo presión en el mercado forex

Hacia el cierre de ayer el par EURUSD se comerciaba en los 1.3380 tras un nivel de apertura en los 1.3314, mientras que el par USDCAD alcanzó los 0.9922 tras un nivel de apertura en los 0.9858. El par AUDUSD avanzó hacia los 0.9970 en comparación a los 0.9937 previos, y el mercado de valores estadounidense se desplazó al alza con el Dow Jones alcanzando los 11,837.93 puntos, un alza de 0.4%.

Hoy en Estados Unidos se publicarán los permisos de la Construcción mientras que desde Canadá se darán a conocer las minutas del Banco Central donde se podría insinuar una mejora en las proyecciones económicas para el año 2011 y 2012. El par USDCAD por el momento muestra un nivel de soporte y resistencia en la zona de los 0.9710 y 0.9980 respectivamente.
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EURUSD - Rango amplio a la espera de nuevos 'drivers'

A corto plazo, vemos que el cruce ha corregido posiciones y se ha frenado antes del 38,20% del retroceso de Fibonacci del último impulso alcista desde los 1,2874 hasta los 1,3456 que pasa por los 1,3235. Tras la consecución de velas semanales tan profundas lo normal es que corrija al menos el 50% del impulso. El problema es que los fundamentales son muy fuertes y apuntan al alza. Sin embargo, también hay que tener en cuenta la importancia de la zona de resistencia comprendida entre los 1,3430 y los 1,35 en la que ha realizado cuatro toques. Un poco más abajo está la media de las últimas 100 sesiones.
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Visión Forex - El euro y la libra esterlina podrían fluctuar con fuerza

La divisa europea comenzó el primer día de la semana bajo presión dado que cierto pesimismo se apoderó del mercado en cuanto al plan de rescate que implementaría en el futuro la UE. Varios analistas se mostraron decepcionados dado que los anuncios de los ministros europeos fueron limitados en cuanto al mecanismo de rescate. De esta manera el euro cedió terreno contra la mayoría de las monedas.

Por su parte el par GBPUSD se comerció cerca de la zona de los 0.8340 desde los máximos registrados el viernes pasado en los 0.8500. El par EURUSD estuvo en baja y cayó justo por debajo de los 1.3300.
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Onza de plata - Análisis técnico

La onza de plata y la de oro han sido unos de los activos de moda del año pasado. Los metales preciosos han acumulado importantes ganancias en precio por la conjunción de distintos factores. Entre ellos debemos señalar: la búsqueda de cobertura por temor a la inflación en el medio plazo, el propio ciclo de las materias primas por la fortaleza del crecimiento del sudeste asiático y en especial la decisión de la Reserva Federal de incrementar el programa de compras de activos mediante el denominado 'quantitative easing'.
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EURCHF - Le toca consolidar niveles tras el rally

El Euro-Franco suizo está registrando sus mayores ganancias semanales desde el mes de septiembre pasado. La posible ampliación del fondo europeo de rescate y la retórica antinflacionista del BCE han propulsado a la moneda única hasta cerca de los 1,30 cuando el lunes marcó un mínimo semanal en los 1,2435.

La potencia del movimiento alcista del Euro ha sido muy elevada como consecuencia del cierre de posiciones cortas en el cruce. Los gestores de carteras han venido cubriendo su exposición a activos de la Eurozona con la divisa helvética por el temor a los efectos de la crisis de la deuda en la periferia de la Eurozona. Del mismo modo, este tiempo de atrás se hablaba de que los grandes patrimonios europeos se estaban posicionando en activos de Suiza para cubrir el riesgo de una eventual 'quiebra' del Euro.
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EURJPY - Japón dispuesto a defender al Euro

El Euro-Yen subió ayer con fuerza tras conocerse que Japón se dispone a comprar el 20% de la primera emisión de deuda del fondo europeo de estabilidad financiera o lo que es lo mismo entre 3.000 y 5.000 millones de euros. Los gobiernos de China y Japón han hecho pública su intención de comprar deuda europea lo que está rebajando la tensión en el mercado de deuda y en el de divisas.
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Visión Forex - Portugal en la mira europea

El anuncio del ministro de Finanzas japonés de su decisión de comprar bonos públicos europeos en el marco del plan de estabilidad financiera de la Unión Europea con una estimación de compra del 20% de la emisión ha favorecido el comercio del euro.

De esta manera el euro avanzó contra el dólar y el Franco suizo. El par EURCHF avanzó hacia los 1.2645 tras un nivel de apertura en los 1.2535, mientras que el par EURJPY alcanzó los 108.13 tras una apertura en los 107.45, y el par EURGBP rondó los 0.8315.

De todas maneras, a pesar del avance del euro, el Mercado ahora se centra en Portugal y su status de posible víctima del efecto dominó de crisis soberanas. Hoy Portugal emitirá 1.25 Bn en títulos públicos. De todas maneras ya hay presión en el Mercado para que Portugal acepte un plan de asistencia financiera. Si la emisión de Portugal no resulta satisfactoria el euro posiblemente estará bajo presión y el par EURCHF podría alcanzar la zona de los 1.2399.
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Onza de Oro - Análisis técnico

A corto plazo, vemos que el oro se ha frenado tras superar el nivel psicológico de los $1.400 y tocar un nuevo máximo histórico en términos nominales en los $1.431,28. El metal podría estar dibujando una figura de hombro-cabeza-hombro o de triple techo. El nivel clave a vigilar estaría en los $1.330. Este punto se corresponde con el que podría ser la línea clavicular de la figura técnica mencionada.
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